期貨做空的原理

以大豆做空為例，說說期貨做空的原理:

您在大豆每噸2000元時，估計豆價要下跌，您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約，(比如)約定在半年內，您可以隨時賣給他10噸標準豆，價格是每噸2000元。(價值2000×10=20000元，按10%的保證金計算，您應提供2000元的履約保證金。)

買家為什麼要同您簽訂合約呢？因為他看漲。

簽訂合約時，您手中並不需要有豆。您在觀察市場，若市場如您所願，下跌了，跌到每噸1800元時，您按每噸1800元買了10噸豆，以每噸2000元賣給了買家，合約履行完畢(您的履約保證金返還給您)。

您賺了： (2000-1800)×10=2000-10(元)(手續費一般來回10元)。

實際操作時，您只需在2000點賣出一手豆，在1800點買平就可以了，非常方便。

如果在半年內大豆價格上漲，您沒有機會買到低價豆平倉，您就會被迫買高價豆平倉(合約到期必須平倉)，您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。

假如您是2200點平倉的，您會虧損: (2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費。

簽訂買賣合約（開倉）後，您隨時可以平倉，當天可以買賣數次，非常方便。